10 ноября 2025 года Израильский контрактный производитель микросхем Tower Semiconductor Ltd. объявил о прогнозе выручки на четвертый квартал, который превосходит ожидания рынка благодаря сильному спросу на чипы, используемые в центрах обработки данных и ИИ-инфраструктуре.
Прогноз и реакция рынка
Компания ожидает выручку за квартал примерно в $440 миллионов, с возможным отклонением ±5 %. Это выше среднего прогноза аналитиков, который составлял около $434,4 миллиона.
После публикации этого прогноза акции Tower Semiconductor взлетели примерно на 15 %, достигнув своего максимума за последние более чем 20 лет. К концу года рост акций компании составил около 63 %.
Что движет ростом
Гендиректор компании Russell Ellwanger отметил, что ключевым драйвером выступает спрос на технологии Silicon-Germanium (SiGe) и Silicon Photonics (SiPho), которые используются в высокоскоростной оптической передаче данных.
Tower Semiconductor работает не только над производством традиционных аналоговых и смешанных сигналов микросхем, но также расширяет мощность в Израиле, США, Италии и Японии, чтобы удовлетворить растущий спрос.
Почему это важно
- Одним из ключевых трендов микроэлектроники становится инфраструктура дата-центров и ИИ-обучения. Потребность в ускорителях, сетевых и оптических компонентах растет.
- Tower специализируется на нишевых технологиях для таких систем: высокочастотные RF-технологии, оптические передатчики, аналоговые и смешанные сигналы, что дает компании преимущество в узких сегментах рынка.
- Прогноз выше ожиданий свидетельствует, что несмотря на слабость некоторых традиционных рынков (например, автомобильного или потребительского), сегмент дата-центров растет.
Возможные сложности и риски
- Несмотря на позитивный прогноз, общий рынок полупроводников остается цикличным и подверженным внешним шокам: задержки в логистике, сырьевые проблемы, геополитика.
- Расширение мощностей требует значительных инвестиций и времени — компания объявила о дополнительных инвестициях в размере $300 миллионов для расширения SiGe и SiPho мощностей.
- Вопросы масштабирования производства и удовлетворения спроса остаются актуальными: даже с высоким прогнозом выполнение контрактов требует, чтобы цепочки поставок не подвели.
Что дальше?
В ближайшие кварталы стоит следить за тем, как Tower справится с ростом спроса: сможет ли загрузить новые линии, удержать сроки и качество.
Аналитики также будут оценивать маржинальность компании: технологии, о которых говорит Tower, обычно имеют более высокую добавленную ценность, что может повысить прибыльность.
Если компания и дальше будет показывать рост и превышать ожидания — это может стать сигналом для инвесторов, что рынок специализированных чипов для ИИ-инфраструктуры открывается для новых игроков, а не только крупных гигантов.
Итог
Tower Semiconductor Ltd. сделал важный шаг, показав, что нишевые производители чипов могут воспользоваться ростом спроса на ИИ-инфраструктуру и центры обработки данных. Прогноз выручки выше ожиданий и резкий рост акций указывают на смену парадигмы: даже в условиях общего замедления в некоторых сегментах микроэлектроники, компании с нужными технологиями оказываются в выигрыше.
Если компания продолжит успешно реализовывать заявленные планы по расширению мощностей и обеспечению качества — она может занять более значимую нишу в цепочке поставок высокотехнологичных решений. Это будет интересным маркером того, как меняется структура полупроводниковой индустрии под влиянием ИИ и дата-центров.
